红柴水乡位于垦丁半岛的西侧，靠近后壁湖港，这处私密的景点推出后，深受游客喜爱，被游客评价为「最值得推荐的垦丁后花园」。之所以取名水乡，因为这是一处为戏水者而建的戏水天堂，在垦丁，玩水有分淡水和海水之分，但鱼与熊掌往往无法兼得，玩海水的地方和玩淡水的地方往往不能在同一处，但是在红柴水乡，竟然奇迹似的将这两者结合在一起。
红柴坑是一处不太起眼的小村落，仅约有300多位居民，当地居民普遍以捕鱼为生，因此附近的红柴坑渔港，每天都有渔船满载渔获进港，以供应市场的需求。这是红柴坑最生活化的平凡场景，但是，在红柴坑平静无波的海面底下，却蕴藏了丰富多变的海底景观，各种珍稀美丽的珊瑚石及五彩缤纷的热带鱼群多不胜数，便逐渐发展成观光港口，成为著名的海底观光景点。 红柴是一种树名，别名台湾树兰，属于台湾原生种，常见于兰屿及恒春半岛一带，主要功能是作为海岸防风林，因为该地曾经盛产红柴而得名，但红柴坑却由于生动迷人的海底生态而发展成旅游胜地。因为红柴坑附近海域，是垦丁一带珊瑚礁石分布面积最广、种类最多元、数量最集中的地区，这幅美景当然吸引许多人到此造访。 由于珊瑚礁海岸不利于良港形成的条件，所以在恒春半岛西岸一侧，只有山海及红柴坑两座渔港，因为这两座渔港的港口朝西而开，周围又有丘陵地形屏障，在东北季风盛行的季节，当垦丁市区吹起强烈的落山风时，红柴坑却反常态似的风平浪静，是非常特别的景象。 若不安排浮潜活动，也可以到村落里四处走走，看看这里的寺庙建筑，看看这里的历史老屋，看看渔市里又进了哪些新鲜渔货；想要吹吹海风，就到港口的海堤上或凉亭里，静静聆听海风捎来的话语，而海港天空上奇形多变的云，也随着红柴坑的海风来一趟旅行。